（二）中(zhōng)國證監會認真貫徹中(zhōng)央政治局會議精神 研究資(zī)本市場落實的政策措施

近日，證監會召開(kāi)專題會議，認真傳達學習中(zhōng)央政治局會議和習近平總書(shū)記在中(zhōng)央政治局第三十八次集體(tǐ)學習時的重要講話(huà)精神，研究深化資(zī)本市場改革、保持資(zī)本市場平穩運行、助力宏觀經濟大(dà)盤穩定相關工(gōng)作措施。會議認爲，要結合資(zī)本市場實際抓好學習和貫徹落實，統籌穩增長和防風險，堅定信心，攻堅克難，确保黨中(zhōng)央大(dà)政方針落實到位。一(yī)是在助力宏觀經濟大(dà)盤穩定上下(xià)更大(dà)功夫。科學合理把握IPO和再融資(zī)常态化，豐富科技創新公司債、中(zhōng)小(xiǎo)企業增信集合債等債券融資(zī)工(gōng)具和品種，積極支持房地産企業債券融資(zī)，研究拓寬基礎設施REITs試點範圍，适時出台更多支持實體(tǐ)企業發展的政策措施。二是紮實推進資(zī)本市場全面深化改革。穩步推進股票發行注冊制改革，推出科創闆做市交易，豐富期貨期權等市場風險管理工(gōng)具，加快投資(zī)端改革步伐，積極引入長期投資(zī)者，進一(yī)步發揮機構投資(zī)者作用，激發市場活力。三是穩步擴大(dà)資(zī)本市場制度型開(kāi)放(fàng)。拓展境内外(wài)市場互聯互通範圍，深化内地與香港資(zī)本市場的合作，推進境内企業境外(wài)上市監管制度落地。四是堅持不懈狠抓資(zī)本市場風險防控。堅持監管姓監，加強跨境跨市場風險預研預判，健全資(zī)本市場風險預防預警處置問責制度體(tǐ)系，有序化解重點領域風險，牢牢守住不發生(shēng)系統性風險的底線。會議要求，證監會系統各級領導幹部要堅持穩字當頭，穩中(zhōng)求進，強化底線思維，強化擔當作爲，求真務實，全力維護資(zī)本市場平穩運行，以實際行動迎接黨的二十大(dà)勝利召開(kāi)。

評論：資(zī)本市場金融風險主要源于資(zī)本市場産品的價格超預期波動，金融資(zī)産管理公司的主要業務方向是圍繞銀行信用産品的風險展開(kāi)，但是随着我(wǒ)國金融市場的發展，公開(kāi)信用以及資(zī)本市場股權質押融資(zī)等金融創新風險頻(pín)發，導緻金融資(zī)産管理公司的業務也需要向資(zī)本市場延伸。

（三）中(zhōng)國銀保監會就《理财公司内部控制管理辦法（征求意見稿）》公開(kāi)征求意見

近日，中(zhōng)國銀保監會制定《理财公司内部控制管理辦法》（以下(xià)簡稱《辦法》），自2022年4月29日起公開(kāi)征求意見。《辦法》對《關于規範金融機構資(zī)産管理業務的指導意見》《商(shāng)業銀行理财業務監督管理辦法》《商(shāng)業銀行理财子公司管理辦法》等法規的原則性要求進行細化和補充，與上述制度共同構成理财公司内控管理的根本遵循。《辦法》共六章41條，分(fēn)别爲總則、内部控制職責、内部控制活動、内部控制保障、内部控制監督及附則。《辦法》堅持問題導向、行業對标和風險底線原則，要求理财公司建立全面、制衡、匹配和審慎的内控管理機制和組織架構，完善投資(zī)管理分(fēn)級授權機制，健全交易制度全流程管理，加強重要崗位關鍵人員(yuán)全方位管理，強化關聯交易管理與風險隔離(lí)，充分(fēn)發揮内控職能部門和内審部門的内部監督作用。監管部門應堅持爲民監管理念，加強持續監管，逐步建立理财公司評價體(tǐ)系，提升監管有效性。下(xià)一(yī)步，銀保監會将做好《辦法》征求意見工(gōng)作，持續督促理财公司強化内控合規管理建設，提高經營管理質效，增強風險防範能力，促進理财業務規範健康和可持續發展。

評論：理财公司相當于是資(zī)管新規後承接管理銀行理财資(zī)産的重要組成部分(fēn)，也是銀行風險隔離(lí)的重要手段。爲了确保理财子公司具有良好的風險控制能力，銀保監做出了相關規定。此次主要爲框架指導意見，在具體(tǐ)的風險識别和風險測量方面還需要進一(yī)步的明确和溝通。

（一(yī)）華融消金70%股權已受讓完成

5月6日，銀保監會官方網站披露了其對華融消費(fèi)金融變更股權的批複，同意甯波銀行受讓中(zhōng)國華融持有的華融消費(fèi)金融70%股權，批複日期爲4月27日。甯波銀行也披露了關于華融消費(fèi)金融股權受讓完成的公告，表示已完成本次股權受讓的相關事宜，已持有華融消費(fèi)金融70%股權。根據批複，股權變更後，甯波銀行出資(zī)6.3億元，持股比例爲70%；合肥百貨大(dà)樓集團股份有限公司出資(zī)1.38億元，持股比例爲15.3%；深圳華強資(zī)産管理集團有限責任公司出資(zī)0.72億元，持股比例爲8%；安徽新安資(zī)産管理有限公司出資(zī)0.6億元，持股比例爲6.7%。

評論：華融消金股權交易給甯波銀行，提升甯波銀行在個貸業務相關的競争實力，而華融資(zī)産則可以更加深化在不良資(zī)産主業方面的耕耘。不良資(zī)産處置機構由于其主業特殊性，原則上應當與常規的金融業務有明确的業務隔離(lí)，即便是金控集團形式的牌照整合也不利于金融監管。